Handel Strategieë Vix

Strategieë om handel te dryf Volatiliteit effektief met VIX Chicago Board Options Exchange markonbestendigheid indeks, beter bekend as VIX. bied handelaars en beleggers 'n voëls perspektief van real-time gierigheid en vrees vlakke, terwyl die verskaffing van 'n momentopname van die markte verwagtinge vir wisselvalligheid in die volgende 30 handelsdae. CBOE bekend gestel VIX in 1993, uitgebrei sy definisie 10 jaar later, en bygevoeg 'n termynkontrak in 2004. (Vir meer te lees: Die Finansiële Markte: Wanneer vrees en hebsug oorneem). - Wisselvalligheid gebaseer sekuriteite wat in 2009 en 2011 het bewys baie gewild met die handel gemeenskap, vir beide verskansing en directional speel. Op sy beurt het die koop en verkoop van hierdie instrumente 'n beduidende impak op die funksionering van die oorspronklike indeks, wat uit 'n sloerende het omskep in 'n leidende aanwyser het. Aktiewe handelaars moet 'n real time VIX op hul mark skerms hou ten alle tye, vergelyk die aanwysers tendens met die prys aksie op die gewildste indeks termynkontrakte. Konvergensie-divergensie verhoudings tussen hierdie instrumente genereer reeks verwagtinge wat help om handel beplanning en risikobestuur. (Vir meer inligting, sien: Lees markneigings Met Konvergensie-divergensie analise). Hierdie verwagtinge sluit in: Rising VIX stygende SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark lomp divergensie wat voorspel krimpende risiko-aptyt en 'n hoë risiko vir 'n nadeel ommekeer. Stygende VIX val SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark lomp konvergensie dat die kans verhoog vir 'n nadeel tendens dag val VIX val SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark lomp divergensie wat voorspel groei risiko-aptyt en 'n hoë potensiaal vir 'n onderstebo ommekeer. Val VIX stygende SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark lomp konvergensie wat kans verhoog vir 'n onderstebo tendens dag. Uiteenlopende aksie tussen SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark verlaag voorspellende betroubaarheid, dikwels toegee whipsaws. verwarring en-reeks gebind voorwaardes. Die VIX daaglikse grafiek lyk meer soos 'n elektrokardiogram as 'n prys vertoon, genereer vertikale are wat periodes van hoë stres weerspieël, veroorsaak deur die ekonomiese, politieke of omgewing katalisators sy bes om absolute vlakke kyk wanneer ek probeer om hierdie kronkelende patrone interpreteer, op soek na terugskrywings rondom groot ronde getalle, soos 20, 30 of 40 en naby voor pieke. Skenk ook aandag aan interaksies tussen die aanwyser en die 50 en 200 dae EMA. met dié vlakke te tree as ondersteuning of weerstand. (Vir verwante leesstof, sien: Momentum handel met dissipline). VIX vestig in stadig bewegende maar voorspelbare tendens aksie in-tussen periodieke stressors, met prysvlakke versterking of afskeid stadig met verloop van tyd. Jy kan hierdie oorgange duidelik sien op 'n maandelikse VIX grafiek vertoon die 20-maande SMA, sonder betaling. Let op hoe die bewegende gemiddelde naby 33 hoogtepunt bereik gedurende die 2008-09 beermark selfs al is die aanwyser opgestoot tot 90. Terwyl hierdie langtermyn tendense gewoond help kort termyn voorbereiding handel theyre geweldig nuttig in marktydsberekening strategieë, veral in posisies wat duur ten minste 6 tot 12 maande. (Vir meer inligting, lees: Hoe om te gebruik 'n bewegende gemiddelde aandele te koop). Korttermyn handelaars kan VIX geraasvlakke te verlaag en die verbetering van intraday interpretasie met 'n 10-bar SMA gelê op die top van die 15-minuut aanwyser. Let op hoe die bewegende gemiddelde hoër en laer in 'n gladde golfpatroon wat kans verminder om valse seine kners. Dit is tyd om posisionering herevalueer wanneer die bewegende gemiddelde van rigting verander, want dit voorspel terugskrywings asook afhandeling van prysskommelings in beide rigtings. Die prys lyn kan ook gebruik word as 'n sneller meganisme wanneer dit gaan oor bo of onder die bewegende gemiddelde. VIX futures bied die suiwerste blootstelling aan die aanwysers lief en leed, maar aandele afgeleides het 'n sterk volgende met die kleinhandel handel skare in die afgelope jaar behaal. Hierdie Beursverhandelde Produkte (ETPs) gebruik komplekse berekeninge gelaagdheid verskeie maande van VIX termynmark in kort en middel-termyn verwagtings. Groot wisselvalligheid fondse sluit in: SampP 500 VIX Korttermyn-Futures ETN (VXX) SampP 500 VIX Midde-Termyn Futures ETN (VXZ) VIX Korttermyn-Futures ETF (VIXY) VIX Midde-Termyn Futures ETF (VIXM) Handel hierdie effekte vir 'n kort - term winste kan 'n frustrerende ervaring wees, want hulle het 'n strukturele vooroordeel wat 'n konstante herstel om vervalle termynmark premies dwing bevat. Dit contango kan uitwis winste in wisselvallige markte, wat veroorsaak dat die sekuriteit om skerp onderpresteer die onderliggende aanwyser. As gevolg hiervan, is hierdie instrumente beste benut in die tweede kwartaal strategieë langer as 'n verskansing instrument, of in kombinasie met beskermende opsies speel. (Vir meer inligting oor hierdie onderwerp, sien: 4 maniere om die VIX handel). Die VIX aanwyser geskep in die 1990's het 'n wye verskeidenheid van afgeleide produkte wat toelaat dat handelaars en beleggers om risiko te bestuur geskep deur stresvolle mark conditions. Trading en - modelle handel strategieë en modelle Ander handel strategieë CCI Regstelling n strategie wat weekliks CCI gebruik om te bepaal tot gevolg gehad 'n handel vooroordeel en daaglikse CCI om handel seine CVR3 VIX Market Timing Ontwikkel deur Larry Connors en Dave Landry genereer, dit is 'n strategie wat durend lesings gebruik in die CBOE Volatiliteit Index (VIX) te koop te genereer en seine te verkoop vir die SampP 500 Gap Trading strategieë Verskeie strategieë vir verhandeling gebaseer op die opening prys gapings Ichimoku Wolk n strategie wat die Ichimoku Wolk gebruik om die handel vooroordeel stel, te identifiseer regstellings en sein kort termyn draaipunte Moving Momentum 'n strategie wat 'n drie stap proses gebruik om die tendens te identifiseer, wag vir regstellings binne daardie tendens en dan identifiseer terugskrywings dat 'n einde te maak aan die regstelling nou band dag NR7 Ontwikkel deur Tony Crabel sein, die nou band dag strategie lyk vir verskeidenheid kontraksies om reeks uitbreidings voorspel. Bevorder skandering ingesluit wat tweaked hierdie strategie deur die byvoeging van Aroon en CCI kwalifiseerders persent bo 50-dag SMA n strategie wat die breedte aanwyser gebruik, persent bo die 50-dae - bewegende gemiddelde, om die tone te definieer vir die breë mark en identifiseer regstellings Pre - Vakansie effek hoe die mark voor presteer om groot Amerikaanse openbare vakansiedae en hoe dit kan beïnvloed handel besluite. RSI2 'n Oorsig van Larry Connors039 beteken terugkeer strategie met behulp van 2-tydperk RSI Faber039s Sektor rotasie Trading strategie wat gebaseer is op navorsing van Mebane Faber, hierdie sektor rotasie strategie koop die toppresterende sektore en weer teenwigte keer per maand Ses maande siklus MACD Ontwikkel deur Sy Harding hierdie strategie kombineer die ses maande bul-beer siklus met MACD seine vir tydsberekening Stogastiese Pop en Drop Ontwikkel deur Jake Berstein en gewysig deur David Steckler, hierdie strategie gebruik die Gemiddelde Directional indeks (ADX) en stogastiese ossillator te prys verskyn en breakouts Helling identifiseer prestasie tendens deur die helling aanwyser om die lang termyn tendens kwantifiseer en te meet relatiewe prestasie vir gebruik in 'n handel strategie met die nege sektor SPDRs swing Kartering Wat swing Trading is en hoe dit gebruik kan word om winste onder sekere marktoestande trend Kwantifisering en Batetoewysing hierdie artikel toon rasionele agente hoe om langtermyn-tendens terugskrywings definieer as 'n proses glad die prys data met vier verskillende Persentasie prys Ossillators. Rasionele agente kan ook hierdie tegniek gebruik om tendens sterkte kwantifiseer en te bepaal bate allocationThis is 'n toets van ons strategie, handel XIV (kort wisselvalligheid) en VXX (lang wisselvalligheid), sedert die middel-2004. Die konsepte agter ons strategie is kompleks, maar volgende ons strategie is eenvoudig. Ons normaal Minder as een handel 'n week. Intekenare ontvang elk dae sein voordat die mark oop en betree bestellings by enige punt in die dag vir 'n outomatiese uitvoering aan die einde met 'n mark-op-close (MOC) beveel. Om daaglikse updates om hierdie strategie te ontvang, skryf vir so min as 1 per dag. Dit is 'n baie aggressiewe strategie in terme van risiko en potensiële beloning, en moet as sodanig behandel word. Beskermende stop nie in diens geneem. Vir 'n minder wisselvallige benadering, sien hierdie toets handel die mid-term VIX ETPs ZIV en VXZ. Oor al die statistieke, het die strategie 'n beduidende verbetering op die koop amp hou XIV, maar die belangrikste, het die strategie baie goed bestuur portefeulje onttrekkings (verliese) gedoen. Dit is duidelik nie net uit die afname in maksimum drawdown, maar ook uit die aansienlik verbeter Ulkus Performance Index. Die Seer Performance Index is 'n waardevolle statistiek wat 'n strategy8217s terugkeer met betrekking tot die lengte en erns van sy verliese meet. A 8220drawdown curve8221 toon die persentasie van 'n portefeulje was af op enige gegewe punt relatief tot die portfolio8217s vorige piek waarde. 'N Lesing van -20 sal die portefeulje dui was af 20 van sy vorige hoogtepunt. 'N Lesing van 0 sal die portefeulje dui getref 'n alle tye hoog op daardie dag. Let op hoe die strategie aansienlik verminder die ergste van die onttrekkings wat XIV het vergesel. Alle variasies van die Strategie Ander skakels Woordelys: Die VIX-indeks is dikwels na verwys as die markte quotfear gaugequot. Dit is 'n maatstaf van die markte verwagting vir aandelemark wisselvalligheid oor die volgende 30 dae. Beleggers kan nie direk belê in die VIX-indeks, maar hulle kan belê in termynkontrakte, opsies en ETPs wat poog om veranderinge in die indeks op te spoor. Hier by Volatiliteit Made Simple, ons handel VIX ETPs. hrefVIX indeks ETP, of quotExchange Verhandelde Productquot, is 'n kombers term wat beide ETF (beursverhandelde fondse) en sluit ETN'e (Beursverhandelde Notes) Ons gebruik die term ETP regdeur hierdie webwerf vir simplicitys wille, want ons strategie aangewend kan word om beide VIX ETF en ETN'e. hrefETP XIV en VXX is voorbeelde van VIX ETPs. Beide poging om die VIX-indeks deur blootstelling aan die eerste en tweede maand VIX termynkontrakte op te spoor. VXX bied lang blootstelling, terwyl XIV bied daaglikse omgekeerde (kort) exposure. This denim ETPs is geneig om meer wisselvallig as VXZ / ZIV te wees. hrefXIV / VXX ZIV en VXZ is voorbeelde van VIX ETPs. Beide poging om die VIX-indeks op te spoor deur middel van blootstelling aan VIX termynkontrak maande 4-7 (mid-term). VXZ bied lang blootstelling, terwyl ZIV bied daaglikse omgekeerde (kort) exposure. This denim ETPs geneig om minder wisselvallig as VXX / XIV te wees. hrefZIV / VXZ Betaal vir so min as 1 per dag Simuleer VIX ETP data DISCLAIMER: vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate en alle beleggings behels RISIKO. ONS STRATEGIE MAG NIE geskik vir alle beleggers en alle beleggers moet goed oorweeg die moontlike gevare van 'n strategie en 'n eie beleggingsdoelwitte voor te belê in enige strategie. GEEN VERTEENWOORDIGING gemaak DAT ENIGE rekening of waarskynlik ACHIEVE RESULTATE soortgelyk aan dié wat. DIE inligting en ontleding op hierdie webtuiste is bedoel vir inligting doeleindes. Niks hierin vertolk moet word AS PERSOONLIKE beleggingsadvies. ONDER GEEN OMSTANDIGHEDE BETEKEN DIT inligting voor te stel BEVELING te koop, verkoop of hou enige sekuriteit. Geen inligting op hierdie webtuiste is gewaarborg as korrek aanvaar en enigiets geskryf staan ​​afhangende moet onafhanklike verifikasie WEES. U en U alleen, is self verantwoordelik vir enige belegging besluite wat jy maak. kopieer 2014 Volatiliteit Made SimpleTrading die VIX: Kort termyn strategieë vir hoë waarskynlikheid Handelaars op die laaste dag handel van 2009, handelaars het 'n skerp styging in die VIX, of CBOE Volatiliteit Index. Dit piek, wat gesien die VIX klim meer as 6 bo sy 10-dae - bewegende gemiddelde, vergesel 'n beduidende sell-off in die markte 8211 en kan antisipeer 'n geleentheid vir 'n hoë waarskynlikheid handelaars. Klik hier om jou kopie van die VXX Trend volgende strategie vandag bestel en een van die heel eerste handelaars om hierdie unieke strategieë aan te wend. Dit gids sal jy 'n beter, meer kragtige handelaar maak. Baie mense praat oor die VIX. Maar min het eintlik lees deeglike navorsing oor wat die VIX werklik maatreëls, en die beste manier om dit uit te lê as 'n korttermyn handelaar. Gelukkig, bykomend tot sy werk op aandele en beursverhandelde fondse (ETF's), Larry Connors, stigter en hoof uitvoerende beampte van TradingMarkets, het ook voltooi beduidende navorsing oor kort termyn handel strategieë wat werk 8211 met behulp van die VIX. Wat is die VIX Die VIX, of CBOE Volatiliteit Index is 'n aanduiding wat die geïmpliseerde wisselvalligheid van SampP 500 indeks opsies meet Terwyl die VIX tradisioneel beskou in 'n statiese manier, met 'n hoër VIX waardes aandui 8220fear8221 en 'n potensiële koopgeleentheid en laer VIX waardes aandui 8220complacency8221 en 'n potensiële verkoop geleentheid, die navorsing deur Larry Connors en sy navorsingspan 8211 mees onlangs in die boek, korttermyn Trading strategieë wat werk 8211 toon dat dit nie die beste manier om die VIX sien. Skryf in Kort Termyn Trading strategieë wat werk. Larry opgemerk: 8220Many webwerwe, boeke en ontleders probeer om statiese getalle gebruik vir die VIX. Dit is heeltemal verkeerd 8230 Die regte manier om te gebruik die VIX is om te kyk na waar dit vandag is relatief tot sy 10-dae - bewegende gemiddelde. Hoe hoër dit is bo sy 10-dae - bewegende gemiddelde, hoe groter is die waarskynlikheid die mark is oorverkoop en 'n saamtrek is near.8221 deur die behandeling van die VIX as 'n dinamiese aanwyser eerder as 'n statiese een, die VIX is meer nuttig vir die gemiddelde handelaar as ooit tevore. Handel die VIX Hierdie begrip van hoe die VIX eintlik werk 8211 en hoe kort termyn handelaars kan maak die VIX werk vir hulle 8211 het Larry toegelaat en sy navorsingspan aan 'n aantal hoë waarskynlikheid, kort termyn handel strategieë wat gebaseer is op die wisselvalligheid indeks ontwikkel. Weereens, sommige van hierdie hoë waarskynlikheid strategieë is gepubliseer in 'n kort termyn handel strategieë wat werk. 'N Voorbeeld van so 'n strategie is die VIX strek strategie. wat gebruik kan word om gelykheid indeks ETF soos die SPY handel. Die VIX strek strategie gaan direk na die kwessie van die dinamiese VIX, in teenstelling met die statiese VIX. Hier is ons op soek na die VIX bo sy 10-dae - bewegende gemiddelde te sluit met 5 of meer vir drie dae in 'n ry. Op die derde sluiting bo die 10-dag, die handelaar koop die spioeneer op die einde. Die uitgang vir die VIX strek Strategie is 'n beslote in die SPY met sy 2-tydperk RSI van meer as 65. Here8217s n onlangse voorbeeld van 'n VIX strek strategie handel in aksie uit vroeër vanjaar. Die VIX is stygende in die tweede helfte van Oktober 2009. Uit 'n intraday laag naby 20 op 21 Oktober, die VIX geklim tot so hoog as 31 deur month8217s einde. In die loop van daardie vooraf, die VIX daarin geslaag om meer as 5 sluit buite sy 10-dae - bewegende gemiddelde vir drie dae in 'n ry: 26 Oktober 27 Oktober, Oktober 28. Die VIX strek Strategie oproepe vir die neem van 'n lang posisie in die spioeneer op die einde van Oktober 28. die SPY daardie dag gesluit op 103,85. Van hier, die hoë waarskynlikheid handelaar net wag vir die 2-tydperk RSI in die SPY om bo 65 klim om die posisie te verlaat. Dit uitgang kom 'n paar dae later op 5 November, met die SPY sluit by 106,28 vir 'n wins van meer as 2. Die VIX strek strategie is net een van 'n aantal hoë waarskynlikheid handel strategieë vir 'n kort termyn handelaars in Larry Connors8217 boek, Kort termyn handel strategieë wat werk. Vir meer hoë waarskynlikheid set-ups en strategieë, stop by die TradingMarkets winkel en haal 'n afskrif van Larry Connors8217 Kort Termyn Trading strategieë wat werk vandag David Penn is Hoofredakteur by TradingMarkets. Overview Volatiliteit het baie eienskappe (gemiddelde-terugkeer, risiko premies, contango / backwardation in termynkontrakte termyn struktuur, lae korrelasie te SampP 500, ens) dat dit 'n unieke bateklas maak, en wat onlangs veroorsaak VIX strategieë en produkte (soos XIV en VXX) om te groei in gewildheid (sien hierdie artikel oor die Top 6 redes om Volatiliteit). Die mees basiese strategie, 'n eenvoudige XIV (kort wisselvalligheid) te koop amp hou benadering (om die wisselvalligheid risikopremie en / of roll opbrengs in VIX termynmark te vang) het konsekwent sterk resultate oor baie jare geproduseer. Sien die grafiek hieronder van die historiese pryse van XIV (duidelik up en na regs): 'n koop amp hou benadering is egter geneig om groot onttrekkings wanneer wisselvalligheid onvermydelik stekels, en dikwels skud mense uit die strategie op die ergste moontlike tyd . Baie ander strategieë na vore gekom het om te probeer om hierdie onttrekkings te verminder, terwyl hy nog die wisselvalligheid premie risiko vas te lê en / of roll-opbrengs. Wat hierdie gewilde strategieë versuim om dit te doen, is egter vang die opbrengste van gemiddeld-terugkeer in plek VIX 8211 waarskynlik die mees konsekwente en predicatable kenmerk van volatilit y. Verdere, baie van hierdie strategieë is gebou op oor-optimalisering van die verlede, eerder as gebou op gesonde beginsels wat 'n statistiese voordeel in jou guns tel. Ons strategie is 'n verbetering op die een-dimensionele strategieë in wat ons probeer om opbrengste van die rol-opbrengs en wisselvalligheid premie risiko in VIX futures, asook gemiddelde-terugkeer in plek VIX vang. Verder het ons 'n punt gemaak om nie te oor-optimaliseer die veranderlikes in ons strategie, maar in plaas daarvan gekies om te fokus op die beginsels waarop ons strategie is gebaseer op ons 'n langtermyn-statistiese voordeel. Dit het ons gehelp om onttrekkings te verminder asook produseer sterk relatiewe en absolute opbrengste. Roll-opbrengs VXX en XIV hou 'n kombinasie van die voorste twee VIX termynmark sodat die geweegde gemiddelde van die tyd om te verval gelyk 30-dae, in wese skep van 'n sintetiese 30-dag VIX toekoms (VXX lank die termynmark en XIV is kort die futures). VIX termynmark nader en nader getrek om te sien VIX as hulle al hoe nader aan verstryking kry. Dit is omdat VIX termynmark gevestig in plek VIX by verstryking van die VIX toekoms en sien VIX moet gelyk aan verstryking wees. Verdere, elke dag wat verbygaan, die sintetiese 30-dag VIX toekoms geskep deur VXX / XIV word 'n 29-dag toekoms. Met ander woorde, elke dag wat verbygaan, VXX / XIV Rolls-down die VIX toekoms kurwe soos dit kry 1-dag nader aan verstryking. Die aanvaarding van wisselvalligheid bly plat, wanneer die VIX toekoms kurwe is in contango (opwaartse helling), die roll-down van 30-dae tot 29-dae skep 'n positiewe opbrengs vir XIV (onthou, XIV is kort 'n sintetiese 30 dae toekoms, sodat XIV winste wanneer die termynmark roll-af na 'n laer waarde as wat hulle kry getrek een dag nader aan die kol VIX). Omgekeerd vir VXX. Opbrengste uit die Roll-opbrengs bied 'n paar van die grootste en mees konsekwente opbrengste vir wisselvalligheid strategieë. Sien meer oor Roll-Yield hier. Wisselvalligheid Risiko Premium (CRE) Net soos daar 'n risiko premie vir die neem van markrisiko (ekwiteit risikopremie), is daar 'n risiko premie vir die neem van wisselvalligheid risiko. Die wisselvalligheid risikopremie is verteenwoordig deur die neiging van VIX termynmark te oorskat toekoms spot VIX en geïmpliseer wisselvalligheid van SampP 500 indeks opsies om oor-skatting besef wisselvalligheid. Wanneer hierdie premie positief is, is dit betaal deur verskansers hul portefeuljes te beskerm teen daalrisiko en gevang deur die verskaffing van versekering om die verskansers (deur kort wisselvalligheid). Net soos motor bestuurders willens en wetens te veel betaal vir motor versekering (soos versekeringsmaatskappye is winsgewend as 'n geheel), verskansers lyk bereid om volhardend te veel betaal vir die beskerming nadeel te wees. Met ander woorde, verskansers is prys onsensitief toe te vermy risiko (veral waar tydens onstuimigheid). Aangesien dit 'n groot mate 'n menslike emosie, of selfs 'n noodsaaklikheid (ex: geld bestuurders wat nodig is om stert te verskans), het ons nie hierdie verandering in die afsienbare toekoms te sien. Ons strategie poog om die wisselvalligheid risikopremie in VIX termynmark te vang deur die gebruik van VIX ETN'e (XIV en VXX). Ons kyk na die huidige en verwagte markomgewing (gebaseer op die kurwe termynmark en sien VIX) om vas te stel wat ons blootstelling aan XIV en VXX moet wees. Gemiddelde-Reversion Die VIX is reeds gewys dat 'n gemiddelde terugkeer bateklas wees. Wat beteken dit as wisselvalligheid is hoër as die gemiddelde, sy verwag om af te kom. Wanneer wisselvalligheid is laer as die gemiddelde, sy verwag om te beweeg. Met ander woorde, wisselvalligheid beweeg na die gemiddelde. Dit is waarskynlik die mees voorspelbare aspek van wisselvalligheid. Waarom gebeur dit Vrees is siklies. Vrees en onsekerheid hoef vir ewig, en nie doen tydperke van rus. Wanneer markte is in 'n toestand van vrees, die besondere belang kom altyd te slaag. Aan die ander kant, wanneer die markte is kalm, daar sal noodwendig 'n toekomstige gebeurtenis wat vrees terug in die mark sal bring. Dit sal veroorsaak dat die VIX beteken-terugkeer onbepaald. Dit kan egter beteken-terugkeer slegs vasgevang word in plek VIX, nie VIX toekoms. Dit is omdat die VIX termynmark kurwe pryse in alle toekomstige verwagtinge van volaility, insluitend gemiddelde-terugkeer. So, wanneer die VIX spykers, jy gewoonlik sien die kurwe VIX termynmark in backwardation (verwag laer pryse in die toekoms), en wanneer die VIX is kalm, jy gewoonlik sien die termynmark kurwe VIX in contango (verwag hoër pryse in die toekoms). Op sy beurt is, kan jy nie die impak van gemiddelde-terugkeer met behulp VIX ETN'e, soos XIV en VXX vang, soos die ETN'e is gebaseer op VIX futures, eerder as om te sien VIX. Die ander probleem is dat die kol VIX is nie so investable, die enigste manier om direk blootstelling aan die kol VIX is deur SampP 500 indeks opsies te kry. So, om die gevolge van gemiddelde-terugkeer te vang, gebruik ons ​​SampP 500 indeks opsies as deel van ons strategie. Dit is een van ons belangrikste onderskeidende kenmerke.